레버리지 100배가 위험한 게 아니다｜선물 거래에서 진짜 문제는 비율이다

 

 

 

선물 거래에서 살아남는 구조

 

레버리지·비율·헷지 전략 한 번에 정리

선물 거래를 처음 접하면
대부분 이렇게 생각한다.

“레버리지만 높이면 적은 돈으로 크게 벌 수 있다.”

이 말은 절반만 맞다.

레버리지는 수익을 키워주지만,
동시에 계좌를 가장 빠르게 사라지게 만드는 장치이기도 하다.

그래서 선물 거래에서 중요한 것은
레버리지 그 자체가 아니라
레버리지 × 비율 × 헷지 구조다.

 

 

---

레버리지 10배와 100배 차이｜선물 거래 위험의 진짜 기준

많은 사람들이
10배는 안전하고
100배는 위험하다고 생각한다.

하지만 실제로 계좌를 위험하게 만드는 것은
배율이 아니라 사용 비율이다.

레버리지와 시드 비율 비교 예시

구분	레버리지	사용 시드	실제 노출 금액
A	10배	총 시드 10%	동일
B	100배	총 시드 1%	동일

두 경우 모두
시장에 노출된 금액은 같다.

 

노출된 금액이 동일하기에 위험도 같다.

 

고레버리지가 위험한 것이 아니라
고레버리지를 큰 비중으로 쓰는 구조가 위험한 것이다.

---

선물 거래 비율 관리가 중요한 이유｜청산을 결정짓는 핵심 요소

선물 계좌가 무너지는 이유는 대부분 같다.

• 한 번의 방향 실수
• 한 번의 급변동
• 한 번의 감정 진입

이 세 가지가 바로
강제 청산으로 이어지는 구조다.

비율을 낮춘다는 것은
수익을 포기하는 행동이 아니다.

---> 실수해도 다시 판단할 수 있는 기회를 늘리는 설계다.

그래서 경험자일수록

• 레버리지는 높게 사용하되
• 실제 진입 비중은 낮게 가져간다.

하지만 변동성이 커지면
이 구조만으로는 부족해진다.

이때 필요한 것이 헷지다.

---

선물 헷지란 무엇인가｜롱·숏 양방 포지션의 오해

헷지를 처음 들으면
이렇게 생각하기 쉽다.

“그럼 롱이랑 숏을 동시에 잡는 건가?”

형식적으로는 맞지만,
의미는 전혀 다르다.

헷지는
수익을 늘리기 위한 전략이 아니다.

--> 손실 속도를 늦추기 위한 방어 장치다.

헷지를 사용하는 이유는 단 하나다.

강제 청산까지 도달하는 시간을 벌기 위해서다.

---

헷지 포지션 예시｜숫자로 보는 선물 거래 구조

선물 거래 기본 조건 예시

항목	내용
총 시드	1,000만 원
거래 종목	비트코인 선물
시장 상황	변동성 확대 구간

---

헷지 없이 선물 거래한 경우

항목	내용
포지션 방향	롱
사용 시드	1% (10만 원)
레버리지	100배
포지션 규모	1,000만 원

가격 변동	손익 결과
+1%	+10만 원
-1%	-10만 원
-2%	-20만 원

--> 가격이 조금만 반대로 움직여도 급격한 변화에
대응할 시간이 거의 없다.

---

헷지 포지션을 추가한 경우 비교

구분	메인 포지션	헷지 포지션
방향	롱	숏
사용 시드	1%	0.5%
레버리지	100배	50배
포지션 규모	1,000만 원	250만 원

가격 변동별 손익 비교

가격 변동	총 손익
+1%	+7만 5천 원
-1%	-7만 5천 원
-2%	-15만 원

수익은 줄어들지만
손실 속도는 확실히 느려진다.

--> 계좌 생존 가능성이 올라간다.

---

레버리지·비율·헷지 역할 정리｜선물 거래 구조 요약

요소	역할
레버리지	수익 확대 도구
비율	계좌 생존력
헷지	손실 완충 장치

이 셋이 분리되면
선물 거래는 단순한 도박이 된다.

하지만 함께 설계되면
선물 거래는 확률 게임이 된다.

 

 

 

 

---

선물 거래 결론｜방향보다 중요한 것은 구조다

선물 거래는
방향을 계속 맞히는 사람이 이기는 시장이 아니다.

• 틀렸을 때
• 얼마나 덜 잃고
• 얼마나 오래 살아남느냐

이것이 전부다.

그래서
레버리지를 먼저 고민하기보다
비율을 설계하고,
그다음 헷지를 얹는 구조가
가장 현실적인 선물 거래 방식이다.

한 번에 벌려고 하면 끝나고,
끝나지 않게 설계하면 기회는 계속 온다.

---