레버리지 높일수록 손절은 더 짧아야 한다/ 초보가 실수하는 중요한 내용

 

선물 거래에서 계좌를 지키는 손절 구간 계산법

선물 거래를 시작하면 가장 먼저 드는 생각은 이것이다.
“레버리지를 몇 배로 써야 수익이 커질까?”

하지만 계좌를 오래 지켜본 사람들은
다른 질문을 먼저 한다.

“이 레버리지에서, 어디까지 오면 바로 나갈 것인가?”

레버리지는 수익 배율이 아니라,
손절 구간을 결정하는 기준이다.

왜 레버리지에 따라 손절 구간이 달라져야 할까

레버리지는
가격 변동이 내 계좌에 미치는 영향을 증폭시킨다.

공식은 단순하다.

계좌 손익률 ≈ 가격 변동률 × 레버리지

즉,

• 1% 역방향 × 10배 = 계좌 -10%
• 1% 역방향 × 50배 = 계좌 -50%
• 1% 역방향 × 100배 = 계좌 -100%

같은 1% 움직임이라도
레버리지가 높을수록
계좌에 주는 타격은 치명적이다.

그래서 레버리지가 높아질수록
손절 구간은 더 짧아질 수밖에 없다.

 

손절의 기준은 ‘계좌 기준 손실’이다

많은 초보들이 손절을 이렇게 정한다.
“가격이 3% 빠지면 손절해야지.”

하지만 선물에서는 이 기준이 위험하다.

중요한 것은
가격이 아니라, 계좌가 얼마나 손실을 보는가다.

일반적으로 안정적인 기준은

한 번의 트레이드에서
총 시드의 1~3% 이내 손실로 제한하는 것이다.

이제 이를 기준으로
레버리지별 손절 구간을 계산해보자.

 

레버리지별 적절한 손절 구간 예시

총 시드 1,000만 원,
한 트레이드 최대 허용 손실 2%
즉, 20만 원 손실 제한을 기준으로 한다.

레버리지 10배

• 계좌 손실 2%
• 가격 기준 손절 = 2% ÷ 10 = 0.2%

→ 진입가에서 0.2%만 반대로 가도 손절

 

레버리지 20배

• 가격 기준 손절 = 2% ÷ 20 = 0.1%

→ 0.1% 역방향이면 손절

 

레버리지 50배

• 가격 기준 손절 = 2% ÷ 50 = 0.04%

→ 사실상 틱 단위 손절 수준

 

레버리지 100배

• 가격 기준 손절 = 2% ÷ 100 = 0.02%

→ 휩쏘무빙에 손절 구간 도달

 

이렇게 보면 명확해진다.

레버리지를 높일수록
구조적으로 버틸 수 있는 폭은 거의 사라진다.

 

여기서 많은 사람들이 착각한다

“손절을 이렇게 짧게 하면
맨날 손절만 당하는 거 아니야?”

맞다.
그래서 고배율 레버리지는
대부분의 개인 투자자에게 불리하다.

손절이 너무 짧아지면

• 꼬리무빙에도 잘리고
• 수수료와 슬리피지에 깎이며
• 결국 확률 게임이 성립하지 않는다.

그래서 실전에서는

레버리지부터
내가 감당 가능한 손절 폭에 맞춰 정해야 한다.

 

현실적인 레버리지와 손절 조합

실전에서 많이 쓰이는 조합은 다음과 같다.

레버리지 5~10배

• 가격 손절폭: 약 0.2~0.5%
• 구조적 지지·저항 기준 손절 가능
• 초보자에게 가장 현실적인 구간

 

레버리지 10~20배

• 가격 손절폭: 약 0.1~0.2%
• 짧은 스캘핑에 적합
• 진입 정확도 필수

 

레버리지 50배 이상

• 가격 손절폭: 0.05% 이하
• 수동 대응 거의 불가능
• 자동 손절 없으면 청산 확률 매우 높음

예시가 정확하지 않을수 있다 하지만 중요한 내용은

손실구간이 배율에 따라 달라져야 계좌를 살릴수 있다는 점이다.

 

 

잘못된 손절 설정의 전형적인 예

가장 흔한 실수는 이것이다.

레버리지 50배를 쓰면서
“가격이 2% 빠지면 손절해야지.”

이 경우 실제 계좌 손실은
2% × 50 = 100%,
즉, 손절 전에 이미 청산 구간이다.

손절이 아니라
청산 예약에 가깝다.

 

손절 구간을 정하는 실전 공식

정리하면 공식은 이것이다.

가격 손절폭 =
허용 계좌 손실률 ÷ 레버리지

예시로,

• 허용 손실: 2%
• 레버리지: 10배

→ 가격 손절 = 0.2%

이 공식을 기준으로
매번 진입 전에 계산하는 습관이
계좌를 살린다.

 

정리: 레버리지는 손절을 먼저 정하고 선택한다

대부분은 레버리지를 먼저 고르고
그다음 손절을 고민한다.

하지만 순서는 반대다.

1. 내가 한 번에 감당할 수 있는
   계좌 손실률을 정하고
2. 그 손실 안에서 가능한
   레버리지를 선택해야 한다.

레버리지는 수익의 배율이 아니라,
리스크의 배율이다.

선물 거래에서 오래 살아남고 싶다면,
레버리지보다 먼저 계산해야 할 것은
항상 손절 구간이다.